• Concepto (art. 1 LCS): contrato por el que el asegurador se obliga, mediante el cobro de una prima, a indemnizar el daño o a satisfacer un capital o renta si se produce el evento cuyo riesgo cubre.
• Elementos personales: asegurador (entidad que asume el riesgo), tomador (contrata y paga la prima), asegurado (titular del interés expuesto) y beneficiario (percibe la prestación); pueden coincidir o no.
• Póliza: documento escrito que formaliza y prueba el contrato; suele ir precedida de solicitud (no vincula) y proposición (vincula 15 días).
• Condiciones: generales (predispuestas), particulares (individualizan el contrato) y especiales (matizan). Las cláusulas limitativas deben destacarse y aceptarse por escrito (art. 3 LCS).

• Prima: precio del seguro. Se compone de la prima pura o de riesgo + recargos (gastos, comisiones, beneficio) = prima comercial; más impuestos (IPS) y recargo del Consorcio = prima total o de recibo. Puede ser única o periódica; en vida, natural o nivelada.
• Impago (art. 15): si no se paga la primera prima, el asegurador puede resolver o exigir el pago y no cubre; si no se paga una sucesiva, la cobertura se suspende al mes y el contrato se extingue a los seis meses.
• Duración: máximo 10 años, con posibles prórrogas anuales (art. 22); la oposición a la prórroga exige preaviso de 1 mes (tomador) o 2 meses (asegurador).
• Rescisión: agravación del riesgo, impago, reticencia o inexactitud del tomador (art. 10). Nulidad (art. 4): si no existía el riesgo o el siniestro ya había ocurrido; el dolo o culpa grave del tomador libera al asegurador del pago.

El tomador es quien contrata el seguro y paga la prima; el asegurado es el titular del interés expuesto al riesgo; y el beneficiario es quien percibe la prestación (típico de los seguros de vida). Pueden ser la misma persona o distintas.

Que se destaquen de modo especial en la póliza y sean específicamente aceptadas por escrito por el asegurado. Las cláusulas meramente lesivas para el asegurado son nulas.