El sector financiero: estructura, Banco de España, entidades oficiales de crédito, banca, cajas y cooperativas de crédito

Tema desarrollado siguiendo la estructura habitual de la oposición. La información es orientativa: verifica siempre el temario, la normativa y el currículo vigentes en tu convocatoria y tu comunidad autónoma.

Índice

• 0. Introducción
• 1. Relación con el currículo
• 2. El sistema financiero: concepto y estructura
• 3. El Banco de España y las entidades oficiales de crédito
  • 3.1. El Banco de España
  • 3.2. Las entidades oficiales de crédito (el ICO)
• 4. La banca privada
• 5. Las cajas de ahorro
• 6. Las cooperativas de crédito
• 7. Conclusiones
• 8. Bibliografía y webgrafía

0. Introducción

Los temas anteriores estudiaron los valores mobiliarios y el mercado de divisas. Todos ellos operan dentro de una estructura mayor: el sistema financiero, cuya misión es poner en contacto a quienes tienen ahorro con quienes necesitan financiación. De su buen funcionamiento depende que el ahorro se transforme en inversión productiva y, por tanto, el crecimiento económico y el empleo.

Este tema describe la estructura del sector financiero y, dentro de él, las entidades de crédito —las que captan depósitos del público y conceden crédito—: el Banco de España (banco central), las entidades oficiales de crédito (el ICO), la banca privada, las cajas de ahorro y las cooperativas de crédito. Seguiremos el orden del título.

1. Relación con el currículo

Dentro de la familia profesional de Administración y Gestión (marco de la LOE 2/2006, modificada por la LOMLOE 3/2020, y de la Ley Orgánica 3/2022 de Formación Profesional), este tema sustenta:

• Administración y Finanzas (Grado Superior, Real Decreto 1584/2011): los módulos Gestión financiera y Productos y servicios financieros y de seguros, donde se estudian las entidades del sector.
• Gestión Administrativa (Grado Medio, Real Decreto 1631/2009): la operativa con entidades financieras y los productos bancarios básicos.

El enfoque didáctico recomendado es la educación financiera: conocer qué entidades hay, cómo se supervisan y qué protección tiene el cliente bancario (Fondo de Garantía de Depósitos). Se citará la normativa autonómica del currículo correspondiente.

2. El sistema financiero: concepto y estructura

El sistema financiero es el conjunto de instituciones, mercados y activos que canaliza el ahorro de las unidades económicas con superávit (familias, empresas) hacia las unidades con déficit que necesitan financiación. Sus funciones son: captar el ahorro y dirigirlo a la inversión, garantizar la liquidez, gestionar los riesgos (diversificación, seguros) y reducir los costes de transacción e información. Se compone de tres elementos:

• Activos financieros: los instrumentos en que se materializa (dinero, depósitos, valores), definidos por su liquidez, riesgo y rentabilidad.
• Mercados financieros: donde se intercambian (monetario, de capitales, de divisas).
• Intermediarios financieros: median entre ahorradores e inversores. Se distinguen los bancarios —que pueden crear dinero a través del crédito: bancos, cajas de ahorro, cooperativas de crédito y el ICO— y los no bancarios —que no crean dinero: aseguradoras, fondos de pensiones, instituciones de inversión colectiva, sociedades y agencias de valores, establecimientos financieros de crédito—.

La estructura institucional y de supervisión descansa en el Gobierno (Ministerio de Economía, que dirige la política financiera) y en tres organismos supervisores especializados: el Banco de España (entidades de crédito), la CNMV (mercados de valores) y la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones (seguros). En el ámbito europeo, la supervisión bancaria se comparte con el BCE a través del Mecanismo Único de Supervisión (MUS).

3. El Banco de España y las entidades oficiales de crédito

3.1. El Banco de España

El Banco de España es el banco central nacional. Desde la creación del euro está integrado en el Sistema Europeo de Bancos Centrales (SEBC) y en el Eurosistema, y goza de autonomía respecto del Gobierno (Ley 13/1994, de Autonomía del Banco de España). Sus funciones son:

• Participar en la política monetaria única de la zona euro (que decide el BCE) y ejecutarla en España.
• Poner en circulación la moneda metálica y los billetes en euros.
• Supervisar la solvencia y el comportamiento de las entidades de crédito (junto al BCE, dentro del MUS).
• Gestionar las reservas de divisas y oro, prestar los servicios de tesorería y de la deuda pública del Estado, promover el buen funcionamiento del sistema de pagos y elaborar estadísticas e informes de estabilidad financiera.

Ya no fija los tipos de interés ni imprime dinero por decisión propia: esas competencias corresponden al BCE en el marco del Eurosistema.

3.2. Las entidades oficiales de crédito (el ICO)

Las entidades oficiales de crédito son la banca pública. Hoy su exponente es el Instituto de Crédito Oficial (ICO), una entidad pública empresarial adscrita al Ministerio de Economía que actúa como banco público y agencia financiera del Estado. Sus funciones: financiar inversiones y apoyar a las pymes y autónomos (las conocidas líneas ICO, canalizadas a través de la banca), sostener sectores estratégicos y gestionar instrumentos de financiación oficial, especialmente en situaciones de crisis.

4. La banca privada

Los bancos privados son entidades de crédito constituidas como sociedades anónimas y con ánimo de lucro. Su actividad característica es la intermediación bancaria: captar fondos reembolsables del público (depósitos a la vista, de ahorro y a plazo) y conceder crédito por cuenta propia (préstamos, créditos), obteniendo su beneficio del margen de intermediación (diferencia entre lo que cobran por prestar y lo que pagan por captar). Prestan, además, numerosos servicios: medios de pago, domiciliaciones, custodia de valores, cambio de divisas, asesoramiento y comercialización de productos.

Están sometidos a una intensa regulación de solvencia (Ley 10/2014, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito, que traspone la normativa europea de Basilea) y supervisados por el Banco de España y el BCE. Los depósitos están protegidos por el Fondo de Garantía de Depósitos (hasta 100.000 € por titular y entidad).

5. Las cajas de ahorro

Las cajas de ahorro fueron, tradicionalmente, entidades de crédito de naturaleza fundacional y finalidad social: no tenían capital dividido en acciones ni ánimo de lucro en sentido clásico, y destinaban parte de sus excedentes a la obra social (cultura, asistencia, territorio). Realizaban la misma actividad bancaria que los bancos, pero con una gobernanza singular (asambleas, impositores, entidades fundadoras y administraciones).

La crisis financiera (2008-2012) provocó su reestructuración masiva: la mayoría traspasó su negocio bancario a bancos (bancarización) y se transformó en fundaciones bancarias, conforme a la Ley 26/2013, de cajas de ahorros y fundaciones bancarias. Como resultado, hoy apenas subsisten un par de cajas operando como tales (de pequeño tamaño), mientras que la antigua obra social continúa a través de las fundaciones. Es un buen ejemplo de transformación del mapa financiero español.

6. Las cooperativas de crédito

Las cooperativas de crédito son entidades con una doble naturaleza: son sociedades cooperativas (ver el tema 8) y, a la vez, entidades de crédito. Su objeto social es atender las necesidades financieras de sus socios y de terceros, con gestión democrática ("un socio, un voto"). Se rigen por una doble regulación: la legislación de cooperativas de crédito (Ley 13/1989) y la normativa general de entidades de crédito (solvencia, supervisión del Banco de España).

Se distinguen dos tipos: las cajas rurales (de ámbito agrario y rural) y las cooperativas de crédito profesionales o populares (vinculadas a gremios o colectivos urbanos). Muchas se agrupan para ganar tamaño (por ejemplo, el Grupo Cooperativo Cajamar). Destinan parte de sus excedentes a un Fondo de Educación y Promoción, reflejo de su carácter cooperativo.

7. Conclusiones

El sistema financiero canaliza el ahorro hacia la inversión mediante activos, mercados e intermediarios, bajo la supervisión del Banco de España (banca), la CNMV (valores) y la DGSFP (seguros). Dentro de las entidades de crédito, el Banco de España —integrado en el Eurosistema— supervisa y ejecuta la política monetaria; el ICO es la banca pública; y la banca privada, las cajas de ahorro (hoy en su mayoría transformadas en fundaciones bancarias) y las cooperativas de crédito realizan la intermediación de captar depósitos y conceder crédito, con matices de forma jurídica y finalidad.

Para el profesorado de Administración de Empresas, este tema ofrece el mapa del sector con el que la empresa y el ciudadano se relacionan a diario, y enlaza con los productos y servicios financieros y con la política monetaria del BCE. Conecta con el tema siguiente sobre otras entidades financieras (leasing, factoring y sociedades de garantía recíproca).

8. Bibliografía y webgrafía

• Ley 13/1994, de 1 de junio, de Autonomía del Banco de España; Ley 10/2014, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito.
• Ley 26/2013, de cajas de ahorros y fundaciones bancarias; Ley 13/1989, de cooperativas de crédito.
• Manuales de Economía financiera y del módulo Productos y servicios financieros y de seguros (familia de Administración y Gestión).
• Webgrafía: Banco de España (bde.es), Banco Central Europeo (ecb.europa.eu), Instituto de Crédito Oficial (ico.es) y CNMV (cnmv.es).